#10eurosregalosniños

Siempre me despertó la curiosidad la filosofía y el arte. La sensibilidad y el preguntarme el porqué de las cosas. Siempre he tenido esta curiosidad de escuchar más que hablar y mirar cada día como una oportunidad de aprender y crecer. Mi vocación es la economía y entiendo la economía como una forma de organización social, que viene de la antigua Grecia y que actualmente en forma de capitalismo rige nuestra sociedad.

El capitalismo rige nuestro orden social mediante los mercados financieros. Y nosotros como agentes económicos podemos acudir a los mercados financieros bien financiando, bien invirtiendo o bien solicitando financiación.  Financiamos la economía cuando compramos renta fija, puesto que ese dinero va a parar a la caja de las empresas para que puedan invertir en nuevos proyectos y crear empleo. Ese dinero está ligado a la supervivencia de la empresa y el riesgo se limita a la quiebra de la empresa. Si la empresa no quiebra, en principio, recuperamos capital más intereses. Otra forma de financiar  es mediante los depósitos bancarios, puesto que ese capital lo utilizan los bancos bien para prestar al consumidor o a las empresas en forma de créditos. La otra forma de acceder a los mercados de capitales es pidiendo financiación sea mediante créditos o tarjetas de crédito.

Finalmente la última forma de acceder a los mercados financieros es mediante la inversión, especulación, trading o como queramos llamarlo, en definitiva participar de la expansión económica. Es decir, invertimos nuestros ahorros en una idea empresarial, para que esa idea se convierta en negocio y ese negocio se convierta en beneficios. Obviamente es la forma más arriesgada de participar en la economía pero también es la forma más rentable si sabemos escoger bien nuestras inversiones. Yo soy especulador y a lo largo de mi carrera he especulado en el mercado de valores, de renta fija, de materias primas, de renta fija y he especulado con proyectos empresariales como fundador de empresas o como inversor. Al final mi único interés es sacar provecho de una idea para convertirla en beneficios.

Por ello, a veces miro con cierta ironía el comportamiento que tengo como consumidor. Cuantas han sido las veces que tras operar de los mercados he perdido miles de euros y me he privado de  gastarme 3 euros para comprarme una revista, para curar mi pesar de conciencia. Nosotros, los especuladores, traders, inversores o como queramos decirlo, sabemos escoger muy bien hacia donde destinamos el capital puesto que sabemos que las pérdidas forman parte de nuestro trabajo y no nos escondemos de ellas ya que de lo que se trata, no es de ganar siempre sino de ganar más de lo que perdemos.

Es por este motivo, por el hecho de saber escoger allá donde destinamos nuestro dinero, que me he unido a la iniciativa de mis colegas  Chema Fandiño @chema_f, Carlos Doblado @CarlosDoblado por iniciativa de Gerardo Ortega@ortega_gerardo de gestionar la campaña twittera #10eurosregalosniños en la que nos encargaremos de gestionar las aportaciones de 10 eur que haremos cada twittero para comprar juguetes para los niños que no tienen recursos para poder sonreir estas navidades.

Informaremos en breve del procedimiento, pero bienvenidas todas las aportaciones que yo el primero haremos para hacer de este mundo un lugar un poco mejor.

Sin lugar a dudas, el mejor trade del año!!!

!Feliz navidad a todos!!

Vivir en sociedad implica formar parte de colectividades. Todos aportamos nuestro granito de arena a la historia de este precioso mundo y de algún modo todos formamos parte del devenir de la historia de nuestra sociedad. Lo que aportamos entre grupos de amigos y familia, por ejemplo ayudando a las tareas domésticas en estas fechas navideñas, tiene repercusión en la felicidad grupal y en el devenir del ánimo de un país.

Todos en este mundo somos dueños de nuestro destino y nuestras decisiones marcan el que somos y preparan el camino para lo que seremos.  Los bienes materiales no son lo que hace feliz al ser humano, sino los del espíritu: ni el amor, ni la amistad, ni la alegría, ni la paz se pueden comprar.

Hemos escogido esta apasionante vida del trading y este es mi destino. Se que pasarán los años y seguiré de algún modo luchando día a día por lo que no considero mi trabajo sino mi vida. Esta es mi decisión que forjo con sacrificio cada día. Mis mejores recompensas y las peores fracasos han tenido siempre los mercados como hilo conductor.

En el trading como en la vida, todo lo que nos sucede depende única y exclusivamente de nosotros. Nosotros tomamos centenares de decisiones y se trata de que estas decisiones no sean impulsivas, inducidas por el impulso de la masa, es decir por la euforia y el pánico. Seamos consecuentes con que cada acción tiene una reacción y como propósito de cara al próximo año, dejemos la ametralladora del trading en el armario y saquemos el rifle de francotirador, recordando siempre que aprender a perder es el previo paso de aprender a ganar y de que al final todo se reduce en cortar la pérdida y dejar correr la ganancia.

Para terminar me gustaría contaros una parábola que siempre tengo presente y que me hace reflexionar de que al final en la vida somos dueños de nuestro destino:

FELIZ NAVIDAD A TODOS !!!!!

ESPECIALMENT A TU SERGI!!!!!

Un niño quiso poner a prueba a un sabio y le pregunta:

-¿Qué tengo atrás, entre las manos?

El sabio contesta:

-Un pajarito

-¿Vivo o muerto?

Y piensa el niño: si dice “vivo”, lo mato; si me dice “muerto”, lo dejo volar. Pero el sabio contestó:

-El futuro de ese pájaro está en tus manos.

 

Bajistas? yes, of course

Siempre he pensado que como traders, no deberíamos fijarnos en las cornadas o zarpazos del mercado. El mercado es soberano y jamás hay que discutirle. El mercado hace lo que hace y siempre digo en nuestros cursos que nosotros operamos, buscamos patrones con el análisis técnico y aquellos patrones con elevadas probabilidades de cumplirse son los que elegimos para operar.

El hecho de ser un buen analista no es suficiente. El análisis es el primer paso, pero buenos analistas están vendidos al mercado puesto que no saben de que forma reaccionar en las adversidades. El trader opera y eso significa que primero debe de encontrar un patrón, posteriormente debería de determinar el tamaño de la posición y finalmente cortar la pérdida y dejar correr la ganancia. Si tenemos todos los pasos claros y podemos actuar de un modo mecánico es probable que como dice Warren Buffet, primero no perdamos dinero y segundo, no perdamos dinero.

Los que mueven el cotarro son los que tienen el dinero y estos, no son más que los fondos soberanos, los fondos de inversión, los fondos de pensiones, los hedge funds, los fondos de capital riesgo, los insiders,… Este tipo de inversor, habitualmente especula allá dónde hay más rentabilidad. Por  ello, en el momento que la cuenta naranja de ING renta el 4,5%, el inversor vende deuda a largo plazo por ejemplo al 5% para invertir a la vista.  Es una cuestión de rentabilidad, riesgo y disponibilidad. En el momento que eso sucede, la bolsa suele estar cara con peres elevados y con bajas rentabilidades por dividendo. La rentabilidad por dividendo es simplemente el % de beneficio entre la cotización. Por ejemplo, si Telefónica  paga 1 eur de dividendo y cotiza a 10 eur, la % por dividendo es del 10%, sin embargo, si cotiza a 20 eur, la rentabilidad por dividendo es del 5%.

Es lógico pensar, que en el pico de mercados de tipos de interés hay abundancia monetaria, lo que sugiere que las empresas ganan dinero, la bolsa sube y los consumidores ven en el precio de los activos (casas y bolsa) un efecto riqueza que empuja a las compras apalancadas. En la parte baja del ciclo económico, los tipos de interés bajan para que las empresas tengan acceso a la liquidez y así mejorar el mercado laboral. En ese entorno, la renta fija a corto plazo pierde atractivo y los inversores va a buscar la parte larga de la curva. En ese momento, las acciones se han desplomado y los inversores van s buscar rentabilidad por dividendo.

Parta alta del ciclo:

  • Renta Fija a la vista: 4,5%
  • Renta fija a largo plazo: 5%
  • Rentabilidad por dividendo: 3,5%

Parte baja del ciclo:

  • Renta Fija a la vista: 1,5%
  • Renta Fija a largo plazo: 8%
  • Rentabilidad por dividendo: 7,5%

Como vemos el dinero es inteligente, siempre sucede así. Lo mismo sucede en casos específicos como los que vemos ahora con la deuda soberana. A pesar de que queramos culpar a veces al mensajero, como por ejemplo, las agencias de rating o a los bajistas, el problema real es de estructura económica. la teoría económica nos dice que las crisis financieras vienen dadas tras un ciclo expansivo del crédito especulativo y no productivo. Los ciclos económicos especulativos son formados por el ansia de dinero fácil lo que suele terminar en burbuja, por ejemplo la inmobiliaria. Cuando llega la recesión, se produce la destrucción de valor y las entidades financieras sufren hasta purgar las pérdidas provocadas por comprar a precio de oro nada, como pueden ser solares.

Aquí lanzo la primera reflexión: Qué hubiera sucedido con un mercado inmobiliario cotizado regulado, con posibilidad de abrir posiciones cortas?

Los bajistas dan liquidez a los mercados y regulan las aberraciones en los precios, ya que el dinero inteligente va alla donde hay oportunidades.

El desenlace de este post va directamente a la subaste de deuda pública española. Hoy hemos visto como el Tesoro español ha colocado deuda a corto plazo con un coste un 50% inferior al de hace tan solo unas semanas.

Llagados a este punto, podemos deducir que al final el mercado siempre tiene la razón y el mercado no es un monstruo que intenta aniquilar empresas y estados. El mercado es un lugar en el que se especula con la idea de ganar dinero. Aprovechando flaquezas o fortalezas de diferentes activos.

El mercado de deuda pública ha presionado a los políticos hasta el punto de que en el arco mediterráneo hemos visto un cambio en la mayor parte de gobiernos y hemos visto como los gobiernos han tenido que tomar decisiones antisociales para mejorar el sistema productivo. Este mismo mercado, lleno de voracidad ha premiado a Alemania para que pueda financiarse a un coste ridículo y este mismo mercado es el que hoy a premiado a España. No nos engañemos, los bajistas dan liquidez al mercado y a parte se encargan de rectificar las atrofias de un país o una empresa. Gracias al mercado, las empresas logran sobrevivir y los estados toman medidas drásticas y antisociales, con sentido estatal incluso y no partidista.

Hoy hemos visto como no hay que acusar al mensajero y centrarse en le mensaje. Hoy aplaudimos al mercado, mañana ya se verá, pero no cabe duda de que el bajista es un jugador crucial y vital para la salud de nuestro sistema económico, como hemos visto en el desenlace del mercado inmobiliario, puesto peor que un mercado bajista es una burbuja alcista, no lo olviden.